根据美国银行最新发布的企业软件支出调查报告，尽管全球关税战役对软件需求环境造成一定影响，2025年的企业软件支出增长预期小幅下调至约9.9%，但与AI应用软件相关的支出仍然占据企业软件预算的最优先级别。调查显示，全球企业对AI应用软件的投入持续增加，预计2025年至2026年企业AI软件类预算支出将保持强劲增长。
AI应用软件股票表现强劲对于微软、谷歌、亚马逊以及APPlovin、Palantir等聚焦于AI应用软件的公司来说，自2025年4月股价低点以来，股价大幅反弹。特朗普政府全球关税政策的缓和以及这些公司业绩的强劲表现是推动股价上涨的重要因素。
英伟达、博通、AMD和台积电等主导“AI算力产业链”的公司，即使在全球激进关税政策下，AI算力需求前景和长期投资回报增长潜力依然强劲。美银调查显示，云基础设施AI软件类别位列企业AI预算支出的首位，预示着亚马逊、微软、阿里巴巴和谷歌等云巨头所主导的全球AI算力需求持续增长。
AI软件支出预算持续增长美国数据软件巨头Palantir Technologies Inc(PLTR.US)股价自4月低点以来暴涨超65%，今年以来涨幅高达70%，在标普500指数成分股中表现位列第二。扩展科技软件ETF(代码IGV)自4月底以来上涨超30%，大幅跑赢标普500指数和纳斯达克100指数。英伟达(NVDA.US)和博通(AVGO.US)股价也分别暴涨超50%和60%，创下历史新高。
企业级AI应用软件提供商C3.ai(AI.US)、AI广告营销服务提供商APPlovin(APP.US)以及“AI+数据分析”领军者Palantir(PLTR.US)近期均公布了强劲的业绩数据和未来业绩展望，显示出AI算力基础设施和AI软件应用端需求的旺盛。
Anthropic年化营收已达约30亿美元，较2024年12月的近10亿美元年化营收大幅跃升，显示出企业级AI应用软件需求的大幅增长。
年份 Anthropic年化营收 2024年12月 近10亿美元 当前 约30亿美元美国银行2025年中期IT软件支出意愿调查显示，AI正成为企业预算支出增长最快且渗透最广的投资方向。2025年软件整体支出预计同比增长9.9%，2026年的支出增速预期为10.8%。
调查时间 2025年软件支出增长预期 2026年软件支出增长预期 2024年12月 10.9% 11.2% 2025年中期 9.9% 10.8%调查显示，受访者预计2025年的AI相关支出将占其软件预算的27.7%，2026年这一比例预期更高，达到31.6%。
年份 AI相关支出占软件预算比例 2024年末 - 2025年 27.7% 2026年 31.6%企业对提高效率和降低运营成本的需求推动了AI应用软件两大核心类别——生成式AI应用与AI代理的广泛应用。美银调查显示，云基础设施和后端应用是企业AI预算支出的重点领域。
软件类别 受访者选择比例 云基础设施AI软件 60% 后端运营业务应用 58% 前端业务应用 50% 桌面应用 49%
